Devenezactionnairede Guestadom !

Vous investirez via le SPV qui sera constitué dans le cadre de l'Opération. Le SPV regroupera tous les Investisseurs Financiers.

Dans le cadre de votre investissement, vous serez amené(e) à signer :

• Le présent term sheet (engagement de bonne foi de négocier la documentation finale).
• Le protocole d'investissement.
• Un bulletin de souscription, qui matérialise votre souscription à l'augmentation de capital.

Vous devrez :

• Signer le présent engagement d'investissement.
• Signer le protocole d'investissement.
• Signer le bulletin de souscription via Docusign.
• Effectuer un virement du montant souscrit sur le compte bancaire dédié du SPV.

Votre risque est limité au montant que vous investissez. Vous pouvez toutefois perdre jusqu'à 100 % de ce montant : il n'existe aucune garantie de récupérer votre investissement. La rentabilité dépendra de la performance du groupe Guestadom et des conditions de marché au jour de la cession de vos actions.

Oui. Toute personne morale, française ou étrangère, peut souscrire dans la limite de sa capacité juridique. Dans ce cas, l'associé sera votre holding et non vous-même. Attention : si vous investissez via une holding, vous ne pourrez pas loger les titres dans un PEA / PEA-PME ni bénéficier de la réduction d'impôt IR-PME au titre de cet investissement.

Notre modèle repose sur trois leviers de revenus :

• Frais de gestion hôte : commission de 10 à 17 % TTC sur les revenus locatifs (hors frais OTA).
• Redevance conciergerie : 6 % TTC du chiffre d'affaires réalisé via la plateforme, versée par les concierges partenaires.
• Frais de service voyageurs : 12 % TTC sur les réservations effectuées en direct sur voyage.guest-adom.com.

Nos mandats sont sans engagement, ce qui nous oblige à entretenir la relation propriétaire en continu. La durée de vie moyenne d'un mandat est estimée à 3 ans et demi, le churn étant principalement lié à des événements exogènes (vente du bien, reprise en gestion familiale) plutôt qu'à une insatisfaction service.

Nous prévoyons une progression significative de notre ARPU sur les cinq prochaines années, de 1 284 € à 2 067 €. Cette croissance repose sur l'augmentation de la part des réservations directes via notre site, et la génération de frais de service voyageurs.

Oui. La structure de coûts variabilise la majorité des dépenses opérationnelles grâce à un réseau de concierges partenaires en charge de l'intendance, tandis que la plateforme technologique, les outils de yield et la marque se mutualisent.

Le marché français de la location courte durée affiche des fondamentaux structurellement porteurs :

• 3,7 millions de résidences secondaires en France.
• 1 million de logements en location saisonnière effectivement actifs.
• 8,5 milliards d'euros de volume d'affaires estimé, en croissance annuelle de +10 %.

Seuls 25 % des meublés de tourisme en France sont aujourd'hui gérés par des professionnels. Notre positionnement combine la proximité opérationnelle des conciergeries locales avec la rigueur de gestion d'un acteur professionnel intégré. À cela s'ajoute la carte professionnelle d'agent immobilier, qui constitue une barrière réglementaire écartant nombre de conciergeries informelles.

Quatre engagements concrets :

• Trois formules adaptées au niveau d'implication souhaité.
• Augmentation moyenne de 20 % des réservations.
• Gestion sécurisée jusqu'à 50 000 € via Guest'Assur.
• Deux experts dédiés : un chargé de compte au siège et un concierge local.

Aucun signal politique sérieux ne pointe vers une interdiction. Le débat public porte sur la régulation, non sur la suppression. Les évolutions concernent essentiellement les résidences principales en zones tendues, un segment minoritaire dans notre portefeuille.

Oui. Guestadom dispose de la carte professionnelle G et de l'ensemble des couvertures associées : garantie financière, assurance responsabilité civile professionnelle, et comptabilité dédiée aux fonds des mandants.

Le rythme d'acquisition de nouveaux mandats s'est fortement accéléré depuis octobre 2025, illustrant la maturité de notre dispositif commercial et la traction du marché.

Notre taux de rétention annuel s'établit à 80 %. Les 20 % de départs s'expliquent majoritairement par des événements patrimoniaux plutôt que par une insatisfaction service.

Stratégie multi-canal : campagnes digitales Google/Meta, rachat de portefeuilles, parrainage client, partenariats apporteurs d'affaires (notaires, agences, gestionnaires de patrimoine), développement terrain.

Nos taux d'occupation se situent au-dessus de la moyenne des biens gérés en direct par les propriétaires sur les mêmes zones, grâce à une distribution multi-canal optimisée et un yield management actif.

Théo Deniau, 28 ans, dirige Guestadom depuis sa création. Il entre dans la vie active dès l'obtention de son baccalauréat en 2018 et s'inscrit dans la lignée familiale : son père est le fondateur du groupe MAISON ET SERVICES. Après deux années à la direction de l'agence MAISON ET SERVICES Paris, il transpose son expertise vers le secteur de l'hébergement touristique.

Une trentaine de collaborateurs, organisés autour d'un comité de direction et de quatre pôles opérationnels :

• Théo Deniau, Fondateur & CEO.
• Coline Deniau-Fardeau, Assistante de direction.
• Anthony Roue, Directeur commercial.
• Alizée Lardeux, Coordinatrice des opérations.
• Christelle Ivars, Responsable du réseau de concierges partenaires.
• Emma Guinoiseau, Team Lead Product Manager.
• Amandine Chesnel, Coordinatrice administrative et financière.

Post-opération :

• Théo Deniau, Fondateur : 51%.
• Investisseurs financiers (SPV) : 30%.
• Holding familiale Prest-Alliance : 10%.
• BSPCE salariés : 4%.
• Coline Deniau-Fardeau : 4%.
• Marylène Aubert : 1%.

Oui. 4 % du capital est réservé à un plan de BSPCE destiné à attribuer des bons aux postes clés de l'entreprise, levier de fidélisation et d'attractivité pour le recrutement.

• Montant levé : 3 M€.
• Valorisation post-money : 10 M€.
• Type de titres : actions ordinaires.
• Ticket minimum : 10 k€.

• Accélérer la prise de parts de marché (rachat de portefeuilles, marketing).
• Structurer un maillage territorial national.
• Internaliser l'équipe technologique.
• Finaliser les connexions API directes.
• Développer une nouvelle génération du site de réservation.
• Démarrer le développement de l'application mobile.
• Développer le marché B2B (campings, résidences de tourisme, agences).

Notre business plan vise l'atteinte de la rentabilité en 2028, avec un parc cible de 3 000 mandats sous gestion.

La sortie est envisagée à l'occasion de la prochaine levée (Série B), qui permettra à un nouveau tour d'apporter de la liquidité au SPV via un secondaire.

Quatre familles de risques : réglementaire, dépendance aux plateformes de distribution, exécution opérationnelle, et conjoncture touristique. Chacun fait l'objet d'un plan de mitigation.

Suivi des évolutions législatives, dialogue avec les collectivités, contrats structurés pour absorber les changements. Le durcissement réglementaire favorise les opérateurs professionnels.

Ces plateformes constituent un canal important mais non exclusif. Nous diversifions activement (distribution directe, partenariats B2B, relations corporate) et investissons dans la marque.

Équipes formées, procédures standardisées, contrôles qualité réguliers, système de remontée d'incidents. Le sourcing et le suivi des concierges partenaires sont assurés par nos animateurs régionaux.

Le marché de la location courte durée a démontré une résilience supérieure à l'hôtellerie lors des chocs récents. Notre exposition diversifiée géographiquement, le mix de clientèles, et notre flexibilité tarifaire constituent des amortisseurs naturels.

Reporting investisseurs structuré (mensuel ou trimestriel) couvrant les KPIs opérationnels, le P&L, la trésorerie et l'avancement des plans stratégiques. Revue annuelle par un commissaire aux comptes dans le cadre du nouveau tour de table.